MSC超越马士基，成世界最大集装箱海运公司

根据Alphaliner数据，截至2022年1月5日，按船队的20英尺集装箱(TEU)单位 容量排列，成立于1970年，亦即目前有着52年历史的，长期以来一直位居“老二”位置的地中海航运MSC，正式超过丹麦马士基MSK成为世界上经营集装箱船运力最大的承运人公司，结束了MSK从1996年开始的长达25年市场第一的格局。

——马士基航运Maersk

马士基航运Maersk的物流板块归属在“物流与运输业务”项下，2017年战略转型之后，对内部物流业务进行了整合，并将投资并购战略集中于综合物流解决方案方面，以填补其目前的业务短板。 （1）内部资源整合：2020年，对内部主要物流部门DAMCO（海空运货代为主），以及APM Terminals和99年收购的Safmarine中多式联运业务进行分拆整合，Damco及Safmarine子品牌停止运营； （2）外部投资并购：在过去2年内，马士基在物流领域投资并购频繁，一方面补足货代能力短板，先后在20年收购瑞典报关服务公司KGH，21年布局头部空运货代公司SENATOR；一方面紧跟市场发展趋势着力拓展“电商供应链及物流服务”和“新兴市场”，尤其在电商B2C仓配领域，1年内先后投资四家全球优秀企业，涉及欧洲、北美和亚洲在内的全球三大电商地区。

通过一系列并购与整合，逐渐形成了包含五项主营业务的物流业务版图：货运代理、供应链管理、多式联运服务、内陆运输和其他服务。已经逐渐打造形成覆盖真正端到端的供应链物流服务能力：

马士基如此投入资源布局物流版图，从其战略规划中可以得到一些答案，“卓越的端到端物流履约网络”被列为支撑马士基“成为全球集装箱物流集成商”战略愿景中的三大支柱。因此物流业务制定了三大战略路径——

-基于经过验证的客户需求：将产品整合为端到端解决方案的一部分；

-通过网络链接提供可扩展的功能：主要针对目的地物流服务；

-扩大优先地区的物流布局；

因此，重组后马士基物流形成了以下三大业务组合矩阵，

——地中海航运MSC

相较于马士基在物流领域的“疯狂布局”，一向在收购领域十分谨慎的MSC相对稳健：

1、原有物流体系

MSC已拥有名为MedLog的物流部门，为全球供应链运营提供一站式服务。

该部门通过自有资产和合同资产相结合的方式，为签订门到门交付合同的客户提供内陆卡车、铁路和驳船运输服务；还经营集装箱货运站，可以在远离港口的地方进行卡车转运，并装卸集装箱；还是一家合同物流提供商，负责规划和管理从原产地到目的地的货物配送。

截至2020年底，业务遍及各大洲的70个国家，每年处理超过1200万标准箱，全球资产包括约 4,000辆卡车、7,000 辆拖车、80辆机车、4,000 辆铁路货车、20艘驳船、150 个库房（约 600,000标准箱）、40 个仓库（包括冷藏仓库）和 450台集装箱起重设备。

2、并购物流体系

运营谨慎的MSC，在2021年罕见地收购了巴西综合物流解决方案提供商Log-In Logistica Intermodal，以及非洲最大的物流运营商Bolloré Africa Logistics两家公司。但目前业务整合方式尚不明确，是像马士基一样打散融合？还是像CMA一样依托CEVA主体运营？仍然需要后续观察，但不管怎样都已经看到MSC在新兴市场物流登录的战略方向。

（1）Bolloré Africa Logistics

根据Bolloré公告，MSC此次交易将以57亿欧元(约合67亿美元)的企业价值(扣除少数股权)收购Bolloré Africa Logistics 100%股份，Bolloré自1927年开始在非洲开展业务，2008年成立Bolloré Africa Logistics以整合Bolloré在非洲大陆的基础设施和物流业务。

根据其2020年年度报告，Bolloré在非洲拥有16个集装箱码头的特许经营权，Bolloré Africa Logistics 在47个非洲国家为其客户管理运输前后、进出口的所有行政和海关手续，并管理货物到最终目的地的运输。Bolloré Africa Logistics去年的收入为21亿欧元。

（2）Log-In Logistica Intermodal

MSC以超5亿美元的价格，收购了Log-In Logistica Intermodal的67%股份。其成立于2007年，此前曾是巴西淡水河谷（Vale）在航运领域的子公司，随着业务范围的扩大和服务水平的提高，该公司现已成为一家可提供沿海运输、内陆解决方案和集装箱码头运营业务的综合物流解决方案提供商。

——达飞海运CMA CGM

CEVA Logistics 2019年被CMA CGM收购，形成战略合作伙伴关系，CMA CGM 的货物管理活动（包括 CClog、LCL Logistix、ANL Log）和 USL 货运服务 (CClog) 均由 CEVA 负责，为CMA的客户提供端到端物流解决方案。后续作为CMA的物流板块主体，又先后于20年6月、21年12月、22年1月分别收购了非洲物流解决方案提供商AMI Worldwide、美国合同物流和电子商务供应链公司Ingram Micro CLS和法国包裹配送企业Colis Privé，与TOP2两家船公司一致，电商供应链物流和新兴市场是其物流投资布局的核心方向。

（1）AMI Worldwide AMI Worldwide 1919年于比利时成立，2020年以 AMI 和 Manica 品牌运营的 AMI Worldwide 网络加入了CEVA Logistics 全球网络，在非洲提供全面、先进和无缝的服务，通过收购 AMI Worldwide Limited，扩展的 CEVA Logistics 全球网络已覆盖 41 个非洲国家。

（2）Ingram Micro CLS 将收购 IngramMicro 大部分商业和生命周期服务活动 (CLS)，包括Shipwire（基于云的物流技术平台，提供灵活的电子商务物流解决方案）和公司的技术前沿北美、欧洲、拉丁美洲和亚太地区的物流业务。交易的企业价值为30亿美元，收购的业务预计到 2021年的年收入为17 亿美元，在全球59个仓库拥有11,500名员工。

IngramMicro CLS 业务将补充CEVA Logistics 现有的电子商务领域的合同物流能力，CLS具有出色的电子商务履约能力，包括逆向物流管理、包裹可视化和当日送达。该合作可以加速CEVA在高科技、零售和时尚等关键市场领域的增长。

（3）Colis Privé ColisPrivé成立于2012 年，多年来已发展成为法国领先的最后一英里物流公司。凭借其专业经验和灵活创新的物流产品，ColisPrivé现在拥有由200多家电子商务公司组成的主要客户组合，其中包括国际市场领导者。  通过整合成四个业务单元(海运、空运、陆运和合同物流)，增加联运关联逻辑来加强的CMA物流活动，以及CMA CGM和CEVA logistics之间的互补性和交叉销售。