小微企业主在外部融资时，常会遇到哪些难题，又该如何逐一破解呢？

李老板开了家小型机械加工厂，最近订单量突然增加，急需一笔资金采购原材料和扩充生产线，可他对着网上五花八门的融资方式，却不知道该从何下手。相信很多像李老板这样的企业主，在面临外部融资需求时，都会陷入类似的迷茫，接下来我们就通过一系列问答，帮大家理清外部融资的思路。

企业在考虑外部融资前，首先要明确自身的融资需求，这就像出门前要先确定目的地一样重要。只有清楚知道自己需要多少钱、这笔钱用在什么地方、使用周期是多久，才能更精准地选择合适的融资方式，避免走弯路。

问：像李老板这样的小微企业，常见的外部融资方式有哪些呢？

答：小微企业常见的外部融资方式其实不少。比如银行贷款，这是比较传统的一种，像工商银行、建设银行等国有大行，以及一些地方性商业银行，都有针对小微企业的信用贷、抵押贷产品，不过银行对企业的经营状况、征信情况要求相对严格。还有小额贷款公司，这类机构的贷款审批速度通常比银行快，但利率可能会高一些，适合急需资金且短期内能还款的企业。另外，供应链金融也是个不错的选择，如果李老板的企业有稳定的上下游合作关系，比如和大型制造企业有长期订单，就可以凭借订单或应收账款向金融机构申请融资，这种方式对企业自身资产要求较低。

问：如果企业没有足够的抵押物，还能成功申请到外部融资吗？

答：当然可以。除了抵押贷，很多金融机构还推出了信用贷款产品。比如有些银行会根据企业的纳税情况发放 “税银贷”，如果李老板的加工厂近一年纳税记录良好、没有欠税情况，就可以凭借纳税证明申请贷款，额度通常在几十万到几百万不等，而且无需抵押和担保。还有些平台会参考企业的经营流水，比如通过分析企业在支付宝、微信支付等平台的收款记录，评估企业的经营稳定性，进而发放小额信用贷。另外，政府也会牵头设立一些担保基金，企业可以通过担保机构提供担保，向银行申请贷款，这种方式也能解决无抵押物的问题，不过需要向担保机构支付一定的担保费用。

问：在申请外部融资时，企业需要准备哪些材料，这些材料又有什么作用呢？

答：不同的融资方式所需材料略有差异，但核心材料大致相同。首先是企业的基本证件，比如营业执照、组织机构代码证、税务登记证（现在多为 “三证合一”），这些能证明企业的合法经营资格，金融机构会通过这些证件确认企业是否在有效期内、经营范围是否符合要求。然后是财务资料，包括近一年的财务报表（资产负债表、利润表、现金流量表）、银行流水，这些材料能反映企业的盈利情况、偿债能力和资金周转状况，比如银行会通过查看现金流量表，判断企业是否有足够的资金偿还贷款本息。还有企业的经营资料，像订单合同、合作协议等，如果李老板有新的大额订单，提供这些材料能证明企业未来有稳定的收入来源，增加融资成功的概率。此外，企业主的个人征信报告也可能需要提供，因为很多小微企业的经营和企业主个人信用关联紧密，金融机构会通过个人征信评估企业主的信用状况。

问：企业在选择融资机构时，应该重点关注哪些方面，避免踩坑呢？

答：选择融资机构时，首先要确认机构的合法性，避免遇到非法集资或诈骗机构。可以通过国家企业信用信息公示系统查询机构的注册信息，看是否有金融监管部门颁发的经营许可证，比如银行有银行业监督管理机构颁发的金融许可证，小额贷款公司有地方金融监管部门的批准文件。其次要关注融资成本，除了明确的贷款利率，还要留意是否有其他隐性费用，比如手续费、服务费、保证金等。有些机构可能会宣传 “低利率”，但实际会通过各种隐性费用提高综合成本，李老板在选择时一定要让机构明确列出所有费用，计算出综合年化利率，再进行对比。另外，贷款期限和还款方式也很重要，要根据企业的资金使用周期和现金流情况选择合适的期限，比如短期周转资金可以选择 6 个月到 1 年的贷款，而用于设备采购的长期资金则适合 3-5 年的贷款。还款方式方面，等额本息、等额本金、先息后本等方式各有特点，企业要根据自身盈利节奏选择，避免因还款压力过大影响正常经营。最后，还要了解机构的审批速度和服务质量，如果企业急需资金，就要选择审批流程简单、放款速度快的机构，同时关注机构是否有专业的客户经理，能及时解答融资过程中的疑问，帮助企业解决问题。

问：如果企业之前有过逾期还款记录，会对现在申请外部融资产生影响吗？该如何应对呢？

答：逾期还款记录确实会对外部融资产生影响，因为金融机构在审核贷款时，会重点查看企业和企业主的征信报告，逾期记录会反映企业的偿债意愿和信用状况，可能导致贷款被拒或提高贷款利率。不过影响程度也分情况，如果只是偶尔一次短期逾期，且之后及时还款，没有形成不良征信记录，有些金融机构可能会酌情考虑，李老板可以在申请融资时，主动向机构说明逾期原因，比如是因为临时资金周转困难，但很快就还清了，并提供相关证明材料，比如当时的还款凭证、企业后续的经营改善资料等，争取机构的理解。如果逾期记录较多或逾期时间较长，形成了不良征信，可能需要先修复信用，比如按时偿还现有债务，避免再次逾期，同时保持企业正常经营，积累良好的经营记录，等征信状况改善后再申请融资。另外，也可以尝试向对征信要求相对宽松的机构申请，比如一些小额贷款公司或互联网金融平台，不过这类机构的利率可能会更高，企业需要权衡成本。

问：企业在获得外部融资后，资金使用有什么限制吗？可以随意支配吗？

答：企业获得外部融资后，资金使用通常是有明确限制的，不能随意支配。金融机构在发放贷款时，会要求企业说明资金用途，比如用于采购原材料、支付工程款、扩大生产等，并且会在贷款合同中明确约定资金用途，企业必须按照约定的用途使用资金。如果企业擅自改变资金用途，比如将贷款用于炒股、买房或偿还其他无关债务，一旦被金融机构发现，可能会面临提前收回贷款、收取违约金、影响征信等后果。为了确保资金用途合规，有些金融机构还会采取监管措施，比如要求企业提供资金使用的相关凭证（如采购合同、发票等），或者将贷款直接支付给企业的上游供应商，避免资金被挪用。所以李老板在获得贷款后，一定要按照申请时的用途合理使用资金，确保每一笔资金都用在企业经营发展上。

问：如果企业在还款过程中遇到困难，无法按时偿还贷款，该怎么办呢？

答：如果企业遇到还款困难，无法按时偿还贷款，千万不要逃避，一定要及时和金融机构沟通，寻求解决办法。首先，企业可以在还款日期到来之前，主动联系金融机构的客户经理，说明自身遇到的困难，比如订单延迟收款、原材料价格上涨导致资金紧张等，同时提供相关证明材料，让金融机构了解企业的实际情况。很多金融机构会根据企业的具体情况，给出合理的解决方案，比如办理贷款展期，延长还款期限，缓解短期内的还款压力；或者调整还款计划，将当期应还的本金和利息分摊到后续的还款期内，降低每期的还款金额。如果企业的困难只是暂时的，还可以申请停息挂账，在一定期限内暂停计算利息，只偿还本金，等企业经营状况好转后再恢复正常还款。需要注意的是，企业一定要在出现逾期之前主动沟通，一旦发生逾期，不仅会产生逾期利息和违约金，还会影响企业征信，后续再解决问题会更加困难。

问：除了银行和小额贷款公司，企业还能通过哪些渠道获得外部融资呢？这些渠道有什么特点？

答：除了银行和小额贷款公司，企业还有很多其他的外部融资渠道。比如股权融资，企业可以通过出让部分股权，吸引投资者（如天使投资人、风险投资机构、私募股权基金等）注入资金，这种方式不需要企业偿还本金和利息，投资者会通过企业未来的盈利或股权增值获得回报。股权融资适合处于成长期、有较大发展潜力但缺乏资金的企业，不过企业需要将部分经营决策权和收益权让渡给投资者，而且股权融资的流程相对复杂，需要进行尽职调查、签订投资协议等，耗时较长。还有债券融资，企业可以通过发行企业债券、公司债券等方式筹集资金，债券融资的利率通常相对固定，还款期限明确，适合经营稳定、信用状况良好的企业，但发行债券对企业的资质要求较高，需要经过严格的审批，而且发行规模也有一定限制。另外，还有融资租赁的方式，如果企业需要购买大型设备（如李老板的加工厂需要采购新的机床），可以通过融资租赁公司获得设备使用权，企业只需支付租金，无需一次性支付设备全款，租赁期满后，企业可以选择购买设备或退还设备。融资租赁的优点是可以减轻企业一次性投入的资金压力，而且租赁费用可以计入成本，降低企业税负，不过租赁期内设备的所有权归融资租赁公司所有，企业只有使用权。

问：企业在进行外部融资时，如何判断自身的融资需求是否合理，避免过度融资呢？

答：判断企业融资需求是否合理，避免过度融资，关键在于做好资金规划和需求测算。首先，企业要明确融资的目的是为了支持企业的正常经营和发展，而不是盲目扩张或满足不必要的需求。李老板可以先梳理企业的经营计划，比如未来一年的生产计划、销售目标、投资项目等，根据这些计划测算出所需的资金量。例如，如果李老板计划扩充生产线，需要采购 5 台机床，每台机床价格 50 万元，同时需要采购 200 万元的原材料，那么初步测算的资金需求就是 5×50 + 200 = 450 万元，再考虑到一定的资金周转备用金（通常为总需求的 10%-20%），合理的融资需求大概在 500 万元左右。其次，企业要结合自身的偿债能力来确定融资规模，通过分析近三年的财务报表，计算出资产负债率、流动比率、速动比率等指标，判断企业能够承担的债务规模。一般来说，小微企业的资产负债率不宜过高，通常建议控制在 50% 以下，如果企业目前的资产负债率已经达到 60%，再进行大规模融资就可能面临较大的偿债风险。另外，企业还要考虑融资成本，融资成本过高会增加企业的经营负担，如果融资后的收益无法覆盖融资成本，即使有资金需求，也需要谨慎考虑是否进行融资。所以企业在融资前，一定要做好详细的资金测算和成本收益分析，确保融资需求合理，避免过度融资导致企业陷入财务困境。

问：在申请外部融资的过程中，企业如何提高自身的融资成功率呢？有哪些实用的小技巧？

答：企业要提高外部融资成功率，有很多实用的小技巧。首先，要提前优化企业的财务状况，比如规范财务核算，整理清晰的财务报表，确保数据真实准确，让金融机构能够清晰了解企业的盈利情况和偿债能力。如果企业之前的财务报表比较混乱，可以聘请专业的财务人员或代理记账公司进行整理，弥补财务方面的短板。其次，要打造良好的企业信用形象，除了按时缴纳税款、偿还现有债务，避免出现逾期记录外，还可以积极参与企业信用评级，很多金融机构会参考第三方信用评级机构给出的评级结果，较高的信用评级能为企业融资加分。另外，企业要选择合适的融资时机，比如在企业经营状况较好、订单充足的时候申请融资，此时企业的还款能力更有保障，金融机构批准贷款的概率也会更高；避免在行业淡季或企业出现亏损的时候申请融资，此时企业的经营风险较大，融资成功率会相对较低。还有，企业在与金融机构沟通时，要做好充分准备，清晰、有条理地介绍企业的经营状况、发展规划和融资需求，回答问题时要准确、专业，让金融机构感受到企业主的专业素养和企业的发展潜力。如果有条件，企业还可以邀请金融机构的客户经理到企业实地考察，让他们直观了解企业的生产环境、设备状况和员工风貌，增强对企业的信心。最后，企业可以多对比几家金融机构的产品，根据自身情况选择最适合的融资方案，不要只盯着一家机构，多尝试不同的渠道，能提高融资成功的概率。

问：对于初创企业来说，由于经营时间短、缺乏经营记录，在外部融资时会面临更多困难，初创企业该如何突破这些困境呢？

答：初创企业虽然面临经营时间短、缺乏经营记录的问题，但只要找对方法，同样能突破融资困境。首先，初创企业可以充分利用政府扶持政策，很多地方政府为了鼓励创新创业，会推出针对初创企业的扶持政策，比如创业担保贷款，初创企业主可以凭借创业项目计划书、身份证明等材料，向当地人社部门申请创业担保贷款，这类贷款通常由政府提供担保，利率较低，额度也能满足初创企业的基本需求。还有一些政府主导的创业孵化基地或产业园，不仅能为初创企业提供免费或低价的办公场地，还会对接金融机构和投资资源，帮助初创企业获得融资。其次，初创企业可以通过打造优质的商业计划书吸引投资，商业计划书要清晰阐述企业的产品或服务优势、目标市场、盈利模式、发展规划和团队优势，让投资者看到企业的发展潜力。如果初创企业有核心技术或专利，一定要在商业计划书中重点突出，这是吸引投资者的重要亮点。另外，初创企业可以尝试天使投资，天使投资人通常更关注初创企业的团队和项目创意，对经营记录的要求相对宽松，很多天使投资人本身有创业经验，不仅能为企业提供资金，还能提供行业资源和管理经验，帮助企业快速成长。初创企业还可以通过参加创业大赛、路演活动等方式，增加曝光度，吸引投资者的关注，很多创业大赛会设置投资对接环节，优秀的项目有机会直接获得投资。最后，初创企业的创始人个人信用和人脉资源也很重要，创始人可以凭借个人良好的征信记录和丰富的行业人脉，寻求亲友借款或行业内合作伙伴的投资，这种方式虽然融资规模可能有限，但审批速度快，能帮助企业解决初期的资金需求。

问：企业在进行外部融资时，如何平衡融资成本和融资效率呢？有时候是不是成本高一点，效率就会快一些？

答：企业在外部融资时，确实需要在融资成本和融资效率之间找到平衡，而且很多时候，成本和效率之间存在一定的关联，通常情况下，审批流程简单、放款速度快的融资方式，成本会相对高一些，而成本低的融资方式，审批流程可能更复杂，效率也会低一些。比如银行贷款的利率相对较低，但审批需要经过多个环节，包括资料审核、尽职调查、审批委员会审议等，整个流程可能需要 1-3 个月；而小额贷款公司或互联网金融平台的审批速度通常在几天到一两周内，但利率会比银行高 20%-50% 甚至更多。所以企业在平衡两者时，首先要考虑自身的资金需求紧急程度，如果企业急需资金解决燃眉之急，比如有一个马上要签订的大额订单，需要资金采购原材料，此时可以适当优先考虑融资效率，选择审批速度快的渠道，即使成本高一些，也要确保订单能够顺利拿下，避免因资金短缺错失商机。如果企业的资金需求并不紧急，有足够的时间进行融资准备，那么可以优先考虑融资成本，选择利率低、费用少的渠道，比如银行贷款，虽然审批时间长，但能有效降低企业的融资成本，减轻长期的经营负担。另外，企业还可以通过优化融资方案来平衡成本和效率，比如将大额融资拆分为两部分，一部分通过快速渠道获得，满足短期需求，另一部分通过低成本渠道慢慢审批，等资金到位后再替换掉高成本的部分，这样既能保证资金及时到位，又能降低整体的融资成本。同时，企业在与金融机构谈判时，也可以尝试争取更优惠的条件，比如如果企业的经营状况良好、信用记录优秀，可以向银行申请降低贷款利率，或者减免部分手续费，在保证融资效率的同时，尽量降低成本。

问：企业在获得外部融资后，如何利用这笔资金实现企业的更好发展，避免资金浪费呢？

答：企业获得外部融资后，要想利用好资金实现更好发展，避免浪费，关键在于做好资金的规划和管控。首先，企业要制定详细的资金使用计划，根据融资时确定的用途，将资金分配到各个具体的项目和环节中，比如李老板获得贷款后，计划将 300 万元用于采购原材料，150 万元用于采购新设备，50 万元作为资金周转备用金，就要将这些金额明确分配到各个项目中，并设定具体的使用时间表和预期效果。在资金使用过程中，要严格按照计划执行，避免随意调整资金分配，如需调整，要经过内部审批流程，确保调整合理。其次，企业要加强资金使用的监控和核算，建立专门的资金管理台账，记录每一笔资金的支出情况，包括支出金额、用途、收款方、时间等信息，定期对资金使用情况进行汇总和分析，查看资金是否按照计划使用，是否存在超支或浪费的情况。同时，要将资金使用与企业的经营目标相结合，比如将采购原材料的资金与生产计划挂钩，确保原材料的采购量能够满足生产需求，避免过多采购导致库存积压。