重磅！半导体下一步该怎么走?超2000亿规模的大基金二期已经开始布局！（半导体第二期大基金）

“半导体下一步该怎么走?超2000亿规模的大基金二期已经开始布局，分析师深度复盘后给出这条“主线”。

半导体(华峰测控、精测电子、至纯科技) :

①根据集微网统计，半导体大基金一期投资制造类占比46%，随着一期逐渐退出，机构认为大基金二期将聚焦设备材料领域;

②大基金总裁丁文武曾表示大基金二期将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局的企业保持高强度的持续支持;

③根据SEMI预计, 2021 年将继续维持高速增长，国内半导体设备市场达187.2亿美元，同比增长39%,机构认为全球半导体产业向中国大陆转移已成定局;

④未来国内半导体发展势必会带来对国产设备的可靠性、先进性有一定要求,机构看好华峰测控(测试设备)、精测电子(测试设备)、至纯科技(清洗设备)等;

⑤风险提示:下游扩产不及预期等。

目前，半导体在下游物联网终端需求火热下，已经进入业绩爆发期,包括SOC、MCU等板块，在近段时间内的走势也充分反映了行业目前的景气度。

而国内半导体行业的下一步该怎么走? 机构对半导体大基金投资的投资做了详尽的复盘,得出随着大基金一期陆续退出， 二期将更聚焦于设备材料领域的结论。

机构认为，未来国内半导体发展势必会带来对国产设备的可靠性、先进性有一定要求，看好华峰测控(测试设备)、精测电子(测试设备)、至纯科技(清洗设备)等。

1、大基金一期投资布局:以制造领域为主。

机构对大基金一期投资布局进行总结，其投资风格为:

(1)整体投资布局向代工倾斜，根据集微网统计,大基金一期投资制造类46%、设计类17%、装备材料类6%、封测类占比13%、产业生态占比18%;

(2)关注产业链各环节龙头企业;

(3)通过与龙头企业共同出资子公司、成立产业基金及参与并购协助半导体产业链横向拓宽。

2、换挡加速:二期将更聚焦于设备材料领域。

随着半导体产业的资本注入热潮，本土晶圆厂在建和规划的数量快速增加，对国产半导体设备的需求将进 一步提升， 机构认为全球半导体产业向中国大陆转移已成定局。

根据SEMI预计，2021年国内半导体设备市场达187.2亿美元，同比增长39%,市场规模将继续维持高速增长。

大基金二期注册资本超2000亿，自2020年5月，大基金二期向紫光展锐注资完成首次投资后，目前已对外投资的项目包括中芯国际、中芯南方、中芯京城、睿力集成、紫光展锐、合肥沛顿存储、长川制造、艾派克、智芯微、华润微共10家公司。

相比于设计、封测等领域，设备材料领域为国内半导体产业链中最为薄弱的一环。

机构认为，根据大基金二期投资战略,未来势必将资金投放于国产自主可控紧迫的设备及关键零部件的投资，加速半导体设备国产化，为国内半导体企业打造良好的上游供应生态。

大基金总裁丁文武曾表示，大基金二期将从3个方面重点支持国产设备与材料发展:

(1)二期基金将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局的企业保持高强度的持续支持，培育中国大陆”应用材料”或“东电电子”的企业苗子;

(2)加快开展光刻机、化学机械研磨设备等核心设备以及关键零部件的投资布局，填补国产工艺设备空白;

(3)督促制造企业提高国产装备验证及采购比例，为更多国产设备、材料提供工艺验证条件。

如果你也是技术控，也在潜心研究股市里的技术操作，不妨关注公众号（耕耘说股） ,你会有更多的收获！

原文来自雪球：大盘一刀

原文链接：【半导体】半导体下一步该怎么走?超2000亿规模的大基金二期已经开始布局！ “半导体下一步该怎么走?超2000亿规模的大基金二期已经开始布局，分析师深度复盘后给出这条“主线”。 半导体(华峰测控、… – 雪球