云恒制造：SNE视角：动力电池市场展望及技术创新

SNE分析师在4月份的会议上对电动汽车用动力电池市场规模做出了判断，预计将呈现出爆炸式增长。根据SNE的数据，2015年至2017年期间，电动汽车渗透率仅约为1%，但2022年这一数字已经飙升至13%。这段时间里，动力电池需求从28GWh增长到492GWh。

预计到2035年，电动汽车销量将达到约8000万辆，渗透率约为90%。三大市场（中国、欧洲和北美）从2029年开始电动汽车转型率将超过60%，并在2035年预计将超过90%。随着全球电动汽车市场的快速发展，动力电池市场规模将从今年的1210亿美元将增长到2035年的6160亿美元，增长约5倍。

SNE的欧伟锡副社长表示：“到2035年，全球三大市场的电动汽车渗透率将超过90%，实际上完成了电动汽车转型。”

Part 1

电动汽车用动力电池市场

短期展望（~2025年）

SNE分析师对电动汽车用动力电池市场的短期展望进行了预测，称从2021年到2025年，电动汽车市场将实现年均36%的增长率。2022年，电动汽车销量约1080万辆，同比增长约61%。而到2025年，电动汽车销量预测将超过2000万辆。

比亚迪预计将销售373万辆（SNE观点），特斯拉预计将销售200万辆。SNE分析师欧伟锡副社长表示：“高竞争力的比亚迪预计将在2028年之前保持电动汽车销售冠军地位，从中国内部市场扩展到欧洲、东南亚等地，稳固全球电动汽车销售领导地位。”

不过，SNE也指出，特斯拉在非中国市场表现更强劲。预计特斯拉将从2029年开始登顶第一。欧伟锡副社长解释说：“BYD的销售增长极限约为400-500万辆，存在很大可能性陷入瓶颈”。而到2035年，特斯拉的电动汽车销量将突破800万辆。”

值得注意的是，SNE认为大众这根线（下图）后续也会重新超越比亚迪。

据SNE分析师的预测，到2025年，电动汽车用动力电池市场使用量将超过1000GWh。作为全球最大的电池制造商，宁德时代（CATL）在电池市场份额方面依然保持领先地位，预计到2025年其电池使用量将达到495.9GWh，排名第一。

前六大电池制造商的市场份额预计将在2025年之前达到80%。其中，BYD、LG Energy Solution、Panasonic、SK On、Samsung SDI的电池使用量排名依次为2至6名。在非中国市场中，预计LG Energy Solution将超越竞争对手，占据第一名的位置，其电池使用量预计将达到165GWh，领先其他竞争对手。

SNE分析师欧伟锡副社长指出，中国的三家电池制造商预计将在非中国市场占据市场份额的54.3%以上，但这并不意味着它们将在未来保持领先地位。随着全球电动汽车市场的竞争日益激烈，电池制造商需要不断提高技术水平、优化产品性能，才能在市场中占据优势地位。

Part 2

电动汽车用动力电池市场

中长期展望（~2035年）

SNE的报告还指出，电动汽车市场在中长期展望方面将呈现快速增长的趋势。预计前十家电动汽车公司的市场份额将持续增长，从2022年的58%增长至2035年的67%。

在动力电池制造商方面，TOP6的主要动力电池制造商预计生产能力将从2022年的1TWh增加到2035年的5TWh左右，增长约5倍。

在地域分布方面，预计2022年占市场份额75%的中国份额将降至2035年的37%，北美份额将从6%增加至33%，欧洲份额将从12%增加至26%。

SNE分析师欧伟锡副社长表示：“中国电动汽车市场已经进入成熟期，欧美市场增长速度较快，特别是美国的政策扶持将成为新的增长引擎。”这一趋势将带动电动汽车和动力电池市场的快速发展，同时也将推动产业链上下游的升级和转型。

动力电池公司为了加强与OEM公司的合作，正在开发新的合作模式。前十家电动汽车公司与电池公司进行战略合作（如合资企业等），以确保稳定的电池供应。

到2030年，xEV和ESS用动力电池的供应可能会出现短缺。预计到2035年，电动汽车和ESS用电池需求将达到7.3TWh，到2035年实际生产能力为5.9TWh，预计将出现约20%的短缺。

欧洲和北美实施CRMA和IRA政策将推动本土市场积极增长。在欧洲，由于新兴企业和工程师经验不足，以及中国电池企业海外运营经验有限，生产稳定时间尚无法确定。而在北美，由于IRA政策的推动，预计将有更多电池企业投资。电动汽车市场和动力电池市场将迎来快速增长，但同时面临电池供应短缺等挑战。各大电动汽车公司和电池公司需加强合作，应对市场变化和未来发展需求。

Part 3下一代动力电池技术问题

预计到2030年，电池领域四大材料技术路线图包括：

◎正极：高镍、单晶、无钴；

◎负极：硅SiOx/SCN、纯硅；

◎高耐热涂层隔膜；

◎高电压、特殊盐电解液。

高端市场与普及型市场将加速分化。

各OEM制造商纷纷发布采用圆柱形4680电池的计划，比如通用、沃尔沃、保时捷、蔚来等。预计到2023年底，特斯拉德克萨斯工厂将开始大规模生产4680单体电池，松下（量产计划为2024年第三季度）、LGES、SDI、CATL、EVE、国轩等也在加紧生产准备。

各制造商开发全固态电池的动向和方向如下：

◎全固态电池：Blue Solutions（2022年）→ 丰田、QuantumScape等（2025年）→SDI（2027年）→日产等（2028年）

◎半固态电池：24M（2022年）→ WeLion、赣锋锂业（2023年）→ SES（2025年）→ StoreDot（2028年）等

全固态电池和半固态电池方面，从2027年开始量产的全固态电池市场将在2035年占据整个市场的10%～13%的份额（2030年产量为149～160GWh，2035年为950～1,413GWh）。在2030年后，氧化物/高分子/硫化物/混合型等类型将展开竞争，并以硫化物为中心扩大市场。

小结：从SNE观点来看，电池领域的技术发展将在正极、负极、隔膜和电解液等方面取得重要突破，推动高端市场和普及型市场的分化。全固态电池和半固态电池的研发将在未来几年取得重要进展，为市场带来更多竞争和选择。

审核编辑 ：李倩